Une levée-cession différée offre différents avantages, à commencer par une imposition allégée en cas de portage fiscal.

Il existe des solutions adaptées pour financer la levée des options sans avoir recours à la vente immédiate des actions.

Des systèmes de couverture sur mesure existent pour se prémunir des risques du marché.

POURQUOI DIFFERER LA CESSION ?
Dissocier la levée d’option et la cession des actions permet de jouer sur deux leviers d’augmentation des gains.

D’une part, vous bénéficiez d’une imposition allégée si vous conservez les actions pendant deux ans. Par ailleurs, si vous anticipez une hausse des cours, il est plus avantageux de lever rapidement les options pour figer définitivement la plus-value d’acquisition. Celle-ci est en effet la plus lourdement taxée. De cette manière, les gains supplémentaires liés à l’éventuelle hausse du titre (c’est-à-dire les plus-values de cession) seront moins imposés.

D’autre part, ce type d’opération vous permet de rester maître du cours de la vente. Vous pouvez, par exemple, fixer un cours limite de cession, ce qu’une levée-cession immédiate ne permet généralement pas de faire. Cette méthode peut également être très profitable en cas de plan d’options de souscription : elle vous évite la mauvaise surprise d’une décote lors de la cession.

Enfin, ce procédé peut se révéler inévitable dans certains cas spécifiques, par exemple lorsqu’un portage est imposé par le règlement de plan.

Dans tous ces cas, et selon vos objectifs, la cession différée implique de réfléchir à deux points importants : l’éventuelle couverture des plus-values et le financement de la levée.


UN FINANCEMENT ADAPTE
En effet, à la différence de la levée-cession, le coût de l’exercice des options ne sera pas compensé par le produit de la vente des actions.

Selon les sommes concernées et en fonction de votre situation patrimoniale, vous pouvez choisir de financer vous-même cette levée. Le déblocage d’un PEE, par exemple, permet d’exonérer les plus-values de toute imposition (hors prélèvements sociaux). Il oblige en contrepartie à conserver les titres pendant cinq ans, sans garantie sur le cours.

Pour bénéficier de plus de souplesse, et ne pas bouleverser votre épargne, vous pouvez également demander un prêt adapté à la levée d’options : un financement sur mesure, rapidement disponible et remboursable le jour de la cession des actions.


DES COUVERTURES SUR MESURE
Une fois vos options levées, vous détiendrez un portefeuille boursier souvent très important, dominé par un seul titre. La valeur potentielle de ce portefeuille peut alors représenter une part considérable de votre patrimoine. Soumise aux risques du marché, elle reste toutefois incertaine.

Pour vous prémunir de ces risques, et assurer vos plus-values jusqu’à la vente des actions, des solutions de couverture peuvent vous être proposées. Adaptées à vos objectifs et à vos anticipations sur le cours, elles peuvent vous garantir à l’avance le prix de cession de vos titres. Elles peuvent aussi vous assurer un cours plancher tout en vous faisant profiter d’un intéressement en cas de hausse du cours. Certains contrats permettent même de bénéficier de la totalité de cette hausse.

Quels que soient votre profil et vos ambitions, ces couvertures représentent des outils utiles et sécurisants. Grâce à eux, vous optez pour la gestion la plus rentable de vos stock-options en minimisant les risques.

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